27.Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung
Cashflows aus operativer Tätigkeit
Der Zufluss von Zahlungsmitteln aus operativer Geschäftstätigkeit in Höhe von 2.193 Mio. € (Vorjahr: 1.234 Mio. €) zeigt den betrieblichen Einnahmenüberschuss und berücksichtigt darüber hinaus die Veränderungen der übrigen operativen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie sonstige nichtzahlungswirksame Vorgänge.
Die im Vergleich zum Vorjahr um 959 Mio. € (77,7 %) höheren Cashflows aus operativer Geschäftstätigkeit resultierten im Wesentlichen aus einer Erhöhung des EBIT um 1.566 Mio. €, dem um 258 Mio. € höhere Mittelabflüsse aus dem Working Capital und um 391 Mio. € höhere Ertragsteuerzahlungen gegenüberstanden.
Im November 2021 wurden Geldmarktfonds in den Metzler Trust e. V., Frankfurt a. M., in Höhe von 500 Mio. € übertragen. Die Übertragung war nicht zahlungswirksam und führte somit nicht zu einem operativen Mittelabfluss.
Cashflows aus investiver Tätigkeit
Im Rahmen der investiven Tätigkeit sind im Jahr 2021 Mittel in Höhe von 1.995 Mio. € abgeflossen (Vorjahr: 1.769 Mio. €).
Im Wesentlichen handelt es sich um Auszahlungen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 764 Mio. € (Vorjahr: 704 Mio. €) sowie Auszahlungen für Akquisitionen abzüglich übernommener Zahlungsmittel in Höhe von 1.469 Mio. € für den Erwerb des Geschäftsbereichs Resins & Functional Materials (RFM) von Koninklijke DSM N. V., Heerlen (Niederlande). Zudem erfolgten Einzahlungen aus sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten in Höhe von 188 Mio. € (Vorjahr: Auszahlungen in Höhe von 1.089 Mio. €).
Die Übertragung der Geldmarktfonds in den Metzler Trust e. V. in Höhe von 500 Mio. € war nicht zahlungswirksam und führte somit nicht zu einem investiven Mittelzufluss.
Cashflows aus Finanzierungstätigkeit
Der Abfluss von Zahlungsmitteln aus Finanzierungstätigkeit betrug 965 Mio. € im Jahr 2021 (Vorjahr: Zufluss in Höhe von 1.204 Mio. €). Die Netto-Kredittilgung belief sich auf 624 Mio. € (Vorjahr: Netto-Kreditaufnahme in Höhe von 1.056 Mio. €). Kurzfristige Kreditaufnahmen und Schuldentilgungen wurden saldiert.
Im April 2021 wurde eine Dividende an die Aktionäre der Covestro AG in Höhe von 251 Mio. € (Vorjahr: 219 Mio. €) ausgezahlt.
Die in den Cashflows aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesenen gezahlten Zinsen in Höhe von 81 Mio. € (Vorjahr: 79 Mio. €) entfielen im Wesentlichen auf Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 26 Mio. € (Vorjahr: 28 Mio. €), auf Anleihen in Höhe von 23 Mio. € (Vorjahr: 14 Mio. €) und auf Devisentermingeschäfte zur Sicherung von Fremdwährungsrisiken in Höhe von 20 Mio. € (Vorjahr: 27 Mio. €).
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Zahlungsunwirksame Veränderungen |
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Buchwert 31.12.2020 |
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Zahlungswirksame Veränderungen |
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Wechselkursänderungen |
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Bewertungsänderungen |
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Erwerb (IFRS 3) |
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Leasingverträge |
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Sonstige Veränderungen |
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Buchwert 31.12.2021 |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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Anleihen |
|
1.990 |
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–500 |
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– |
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2 |
|
– |
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– |
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1.492 |
||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
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227 |
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19 |
|
– |
|
– |
|
29 |
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– |
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275 |
||||
Leasingverbindlichkeiten |
|
672 |
|
–143 |
|
31 |
|
– |
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4 |
|
197 |
|
– |
|
761 |
||||
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
|
1 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
1 |
|
2 |
||||
Finanzverschuldung1 |
|
2.890 |
|
–624 |
|
31 |
|
2 |
|
33 |
|
197 |
|
1 |
|
2.530 |
||||
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||||
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|
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|
Zahlungsunwirksame Veränderungen |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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Buchwert 31.12.2019 |
|
Zahlungswirksame Veränderungen |
|
Wechselkursänderungen |
|
Bewertungsänderungen |
|
Leasingverträge |
|
Sonstige Veränderungen |
|
Buchwert 31.12.2020 |
||||
|
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
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in Mio. € |
|
in Mio. € |
|
in Mio. € |
|
in Mio. € |
||||
Anleihen |
|
997 |
|
991 |
|
– |
|
2 |
|
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|
– |
|
1.990 |
||||
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
|
10 |
|
218 |
|
–1 |
|
– |
|
|
|
– |
|
227 |
||||
Leasingverbindlichkeiten |
|
735 |
|
–152 |
|
–35 |
|
– |
|
127 |
|
–3 |
|
672 |
||||
Sonstige Finanzverbindlichkeiten |
|
– |
|
–1 |
|
– |
|
– |
|
|
|
2 |
|
1 |
||||
Finanzverschuldung1 |
|
1.742 |
|
1.056 |
|
–36 |
|
2 |
|
127 |
|
–1 |
|
2.890 |
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